时间: 2025-08-03 08:00:20 | 作者: 粗中碎设备
7月中信机械板块上涨7.35%，跑赢沪深300指数（5.07%）2.28个百分点，在30个中信一级职业中排名第10名：截止到2025年7月28日收盘，7月中信机械板块上涨7.35%，跑赢沪深300指数（5.07%）2.28个百分点，在30个中信一级职业中排名第10名。7月三级子职业激光加工设备、工程机械、电梯涨幅靠前，别离上涨15.53%、13.87%、12.52%；核电设备、3C设备、工业机器人跌幅靠前。
7月商场呈上行趋势，机械板块固态电池设备、人形机器人、工程机械、盾构机等主题板块体现杰出。咱们提议装备内需为主，根本面向好，盈余安稳，分红和股息率较高的工程机械、高铁设备、矿山冶金设备龙头。短期商场危险偏好有提高，利好生长板块出资。前期调整的人形机器人、AIDC等主题有望逐渐提振。
咱们主张继续重视根本面向好，盈余安稳，分红和股息率较高的传统工程机械（要点引荐三一重工等）、高铁设备（要点引荐思想列控等）、矿山冶金设备龙头（要点引荐中信重工、中创智领、一拖股份等）。主题出资方面主张继续聚集人形机器人本体及中心零部件龙头（要点引荐埃斯顿、绿的谐波、步科股份等）、AIDC基建获益标的英维克、应流股份。
危险提示：1）微观经济发展没有抵达预期；2）下业需求、出口需求没有抵达预期；3）原材料价格继续上涨继续；4）新能源工业政策、职业局势产生显着的改变；5）国产代替、技能迭代、国内设备更新进展没有抵达预期。
